每經(jīng)記者｜甄素靜    每經(jīng)編輯｜陳俊杰    

9月25日晚間，翰宇藥業(yè)發(fā)布2025年度向特定對象發(fā)行A股股票方案，擬通過定向增發(fā)募資不超過9.68億元，募集資金扣除發(fā)行費用后將用于多肽藥物產(chǎn)線擴(kuò)建、研發(fā)升級及補(bǔ)充流動資金。

翰宇藥業(yè)表示，若實際募集資金凈額少于上述項目擬投入募集資金金額，公司將根據(jù)實際募集資金凈額，按照項目的輕重緩急等情況，調(diào)整并最終決定募集資金具體投資額，募集資金不足部分由公司以自籌資金方式解決。

多肽藥物產(chǎn)線擴(kuò)建等資金使用占比超50%

根據(jù)公告，本次募集資金擬投入五大項目，具體來看，多肽藥物產(chǎn)線及綠色智能化擴(kuò)建項目擬使用募集資金4.95億元，項目投資總額5.49億元，建成后將顯著提升公司多肽原料藥公斤級大規(guī)模生產(chǎn)能力；多肽片段擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)項目擬投4000萬元，投資總額4580萬元；研發(fā)實驗室升級項目擬投5500萬元，投資總額5775萬元。

值得關(guān)注的是，司美格魯肽研發(fā)項目單獨列示，擬使用募集資金9800萬元，占總募資額的10.12%，該項目包含國內(nèi)上市注射劑（降糖適應(yīng)證）和美國上市口服片（降糖適應(yīng)證）兩大方向，分別擬投入2500萬元、7300萬元，投資總額1.33億元。此外，2.8億元募集資金將用于補(bǔ)充流動資金。

翰宇藥業(yè)表示，在本次發(fā)行股票的募集資金到位之前，公司將根據(jù)項目需要以自籌資金進(jìn)行先期投入，并在募集資金到位之后，依照相關(guān)法律法規(guī)的要求和程序?qū)ο绕谕度胭Y金予以置換。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查詢資料獲悉，上一次翰宇藥業(yè)以簡易程序向特定對象發(fā)行股票還是在2024年4月，彼時翰宇藥業(yè)計劃募集資金總額不超過人民幣3億元且不超過最近一年末凈資產(chǎn)的20%，公司擬將募集資金主要用于公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)項目及補(bǔ)充流動資金。

據(jù)翰宇藥業(yè)2025年半年報，公司實現(xiàn)營業(yè)收入5.49億元，同比增長114.86%，歸屬上市公司股東的凈利潤1.45億元，同比增長1504.30%，扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于上市公司股東的凈利潤1.23億元，同比增長306.59%。

司美格魯肽市場潛力顯著

從行業(yè)背景來看，醫(yī)藥行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)容為公司本次募資提供支撐。Grand View Research預(yù)計，全球醫(yī)藥市場規(guī)模2024年達(dá)到1.646萬億美元，2030年將增至2.350萬億美元，2025年—2030年復(fù)合年增長率約6.1%。國內(nèi)市場方面，IMARC Group預(yù)計，2024年中國醫(yī)藥市場規(guī)模為3065億美元，2033年將達(dá)到5730億美元，2025年—2033年復(fù)合年增長率約7.2%。

其中，以司美格魯肽為代表的GLP-1類藥物市場空間尤為廣闊。2024年全球GLP-1受體激動劑市場達(dá)534.6億美元，預(yù)計2030年將增至1567.1億美元，2025年—2033年復(fù)合年增長率17.5%。單看司美格魯肽，諾和諾德年報顯示其2024年銷售額達(dá)2018.49億丹麥克朗（約293億美元），同比增長38.44%。

從自身儲備來看，翰宇藥業(yè)也具備項目實施基礎(chǔ)。據(jù)悉，在GLP-1領(lǐng)域，翰宇藥業(yè)在美國已經(jīng)取得兩項利拉魯肽（化學(xué)合成）的原料藥DMF備案登記，并開展了司美格魯肽的DMF 備案登記工作。且獲得國家藥品監(jiān)督管理局簽發(fā)的關(guān)于司美格魯肽注射液的《藥物臨床試驗批準(zhǔn)通知書》，同意公司司美格魯肽注射液用于II 型糖尿病、體重管理適應(yīng)證臨床試驗。

翰宇藥業(yè)表示，通過本次向特定對象發(fā)行 A 股股票，有助于加快公司司美格魯肽藥物研發(fā)進(jìn)程，擴(kuò)充公司新產(chǎn)品管線，并提高公司多肽原料藥公斤級大規(guī)模生產(chǎn)能力及多肽片段等原輔料生產(chǎn)能力，為公司創(chuàng)造新的利潤增長點。

本次發(fā)行方案還顯示，發(fā)行對象不超過35名，包括證券投資基金管理公司、證券公司等合格投資者，發(fā)行定價基準(zhǔn)日為公司本次發(fā)行股票的發(fā)行期首日，發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票交易均價的80% 。目前，該方案已通過公司董事會審議，后續(xù)尚需深交所審核及證監(jiān)會同意注冊后方可實施。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝