國金證券指出，AI-PCB及算力硬件需求旺盛，英偉達GB200及ASIC放量推動AI服務(wù)器及交換機轉(zhuǎn)向M8材料，未來有望采用M9材料，海外覆銅板擴產(chǎn)緩慢，龍頭廠商將受益。英偉達推出Rubin CPX GPU，帶動PCB價值量顯著提升，單機架PCB價值量有望翻倍以上增長。ASIC芯片用PCB技術(shù)從高多層向HDI演進，價值量持續(xù)提升。存儲板塊受原廠轉(zhuǎn)向高階產(chǎn)品影響，DDR4/LPDDR4X進入生命周期末期，推升DRAM價格季增15%-20%。半導(dǎo)體設(shè)備景氣度穩(wěn)健向上，中國為最大下游市場，自主可控邏輯加強，設(shè)備、材料國產(chǎn)化加速。封測板塊景氣度回升，先進封裝需求旺盛，HBM產(chǎn)能緊缺。消費電子中，AI手機單機電感用量增長，MLCC手機用量及均價提升。OLED領(lǐng)域看好上游國產(chǎn)化機會，國內(nèi)廠商加速面板廠導(dǎo)入驗證。整體來看，電子行業(yè)細分板塊如PCB、半導(dǎo)體、元件等景氣度均呈現(xiàn)向上趨勢。

信創(chuàng)ETF（159537）跟蹤的是國證信創(chuàng)指數(shù)（CN5075），該指數(shù)聚焦信息技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域，從市場中選取涉及基礎(chǔ)硬件、軟件等業(yè)務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，行業(yè)配置以計算機、電子、通信、機械設(shè)備和國防軍工為主，旨在反映信息技術(shù)創(chuàng)新與自主可控相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。

沒有股票賬戶的投資者可關(guān)注國泰國證信息技術(shù)創(chuàng)新主題ETF發(fā)起聯(lián)接C（020279），國泰國證信息技術(shù)創(chuàng)新主題ETF發(fā)起聯(lián)接A（020278）。

注：如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來表現(xiàn)。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請選擇與風(fēng)險等級相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險，投資需謹慎。