每經(jīng)記者｜李娜    每經(jīng)編輯｜彭水萍    

2025年上半年，中央?yún)R金首次以類“平準(zhǔn)基金”身份明確亮相，通過大規(guī)模增持ETF有力提振市場信心。截至6月末，“國家隊”持倉全景浮出水面，其ETF總市值升至1.28萬億元，寬基產(chǎn)品仍為布局核心，而部分行業(yè)主題類ETF則遭結(jié)構(gòu)性調(diào)倉。

匯金持有ETF市值達(dá)1.28萬億元

今年上半年，中央?yún)R金在4月份相關(guān)表述中首次明確其類“平準(zhǔn)基金”定位，隨后大舉增持ETF，這一舉措有效釋放了穩(wěn)定市場的信號，極大地提振了市場信心。

與此同時，隨著公募基金2025年半年報的全部披露，中央?yún)R金持倉的ETF賬本也全部展現(xiàn)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月30日，中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司（以下簡稱匯金投資）及其子公司中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司（以下簡稱匯金資管）合計持有股票ETF市值1.28萬億元，較去年底的1.04萬億元增長22.62%，持有股票ETF數(shù)量合計為36只，與去年底持平。 

具體來看，截至今年6月末，匯金投資共持有21只ETF，基金持有份額為1971.2億份，較2024年年末減少9279.2萬份，對應(yīng)持有市值為6677.45億元。同期，匯金資管持有15只ETF，基金份額達(dá)到1785.14億份，較去年末大幅增加近659億份，持有總市值也相應(yīng)升至6100多億元。

匯金資管增持12只ETF

數(shù)據(jù)進(jìn)一步顯示，匯金投資在ETF持倉上整體保持“按兵不動”的態(tài)勢：2025年上半年僅對易方達(dá)上證50ETF進(jìn)行了小幅操作，贖回9279.2萬份；截至6月末，其仍持有該ETF約9175.82萬份，成為了該基金第三大持有人。

與此同時，匯金資管在2025年上半年的主要動作便是“買買買”，除易方達(dá)深證100ETF、匯添富中證800ETF 與匯添富MSCI中國A50互聯(lián)互通ETF三只產(chǎn)品外，其余12只ETF均獲得增持。從增持份額來看，規(guī)模最大的是華泰柏瑞滬深300ETF，上半年被增持約112.37億份；華夏滬深300ETF、易方達(dá)滬深300ETF、嘉實滬深300ETF也分別被增持94.45億份、89.3億份、56.57億份；華夏上證50ETF、南方中證1000ETF同樣獲得81.83億份、56.55億份的增持。顯然，滬深300等寬基ETF仍是匯金資管增持的主力軍。 

單一資管計劃調(diào)倉行業(yè)主題類ETF

另外，從中央?yún)R金的單一資產(chǎn)管理計劃持倉情況來看，“易方達(dá)基金-中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司-易方達(dá)基金-匯金資管單一資產(chǎn)管理計劃”出現(xiàn)在10只ETF前十大持有人名單中，共持有46億份，持倉市值約為64.21億元。具體來看，該資管計劃增持的易方達(dá)中證海外互聯(lián)ETF和鵬華中證酒ETF均超過1億份；同時減持了廣發(fā)中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)30ETF、易方達(dá)滬深300ETF、華夏中證5G通信主題ETF和南方中證500ETF四只基金。

“華夏基金-中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司-華夏基金-匯金資管單一資產(chǎn)管理計劃”出現(xiàn)在18只ETF前十名持有人名單中，共持有32.96億份，持倉市值約為34.06億元。

在今年上半年，該資管計劃增持了華夏中證500ETF約1.5億份，增持了華夏國證半導(dǎo)體芯片ETF超過5000萬份；相反，減持了華寶中證醫(yī)療ETF、南方中證申萬有色金屬ETF、富國中證旅游主題ETF等7只ETF。減倉的方向主要集中于食品、醫(yī)療等主題類ETF。

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