8月21日，光模塊CPO、光通信等前期強(qiáng)勢(shì)算力板塊回調(diào)，光庫(kù)科技、天孚通信、太辰光、長(zhǎng)芯博創(chuàng)等跌超2%。盤(pán)中資金交易活躍，截至10:43，光模塊CPO概念股權(quán)重占比超41%的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）跌1.09%，盤(pán)中成交額超6000萬(wàn)元。數(shù)據(jù)顯示，該ETF獲得資金實(shí)時(shí)凈申購(gòu)。

拉長(zhǎng)時(shí)間看，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）連續(xù)3個(gè)交易日獲得資金凈流入，合計(jì)吸金超6000萬(wàn)元。

中信建投證券表示，隨著各方面應(yīng)用的加速，AI算力消耗開(kāi)始從訓(xùn)練走向推理，同時(shí)主權(quán)AI加大投入，帶來(lái)顯著的算力增量。探究背后增量需求主要來(lái)自四方面：一是各家互聯(lián)網(wǎng)大廠紛紛加速AI與原有業(yè)務(wù)結(jié)合；二是Agent和深度思考推理的結(jié)合，通過(guò)兩者結(jié)合，Agent的普及將帶來(lái)推理算力需求的大幅增長(zhǎng)；三是多多模態(tài)的加速滲透帶來(lái)明顯的算力需求提升。四是各國(guó)政府紛紛開(kāi)啟主權(quán)AI的投資計(jì)劃，尤其是以歐洲、中東、日本等國(guó)為代表，投資體量超過(guò)3000億美金。

光模塊、PCB、服務(wù)器、交換機(jī)等環(huán)節(jié)與AI算力深度綁定，我國(guó)高階光模塊全球市占率高達(dá)70%，在本輪AI算力建設(shè)浪潮中充分受益。人工智能+大勢(shì)所趨，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）精準(zhǔn)布局AI產(chǎn)業(yè)鏈龍頭，聚焦高景氣AI算力（光模塊CPO權(quán)重占比超40%）+AI中游軟件+應(yīng)用，高效地捕捉AI主題行情，目前該ETF場(chǎng)內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，位居同類最低。值得注意的是，今年以來(lái)，其跟蹤的創(chuàng)業(yè)板人工智能年內(nèi)累計(jì)上漲超50%，顯著跑贏CS人工智、科創(chuàng)AI等同類AI指數(shù)。