開(kāi)源證券指出，當(dāng)前半導(dǎo)體周期或進(jìn)入上行階段，具備從“預(yù)期修復(fù)”走向“景氣驗(yàn)證”的條件。首先，相關(guān)指數(shù)上半年受盈利與關(guān)稅擾動(dòng)超調(diào)，現(xiàn)隨中報(bào)業(yè)績(jī)兌現(xiàn)修復(fù)推進(jìn)；其次，相較上輪消費(fèi)電子驅(qū)動(dòng)，本輪疊加AI算力需求，GPU、HBM等高端芯片景氣持續(xù)走高，催生對(duì)先進(jìn)封裝等核心環(huán)節(jié)的結(jié)構(gòu)性需求，行業(yè)景氣斜率與需求上限有望提升。全球半導(dǎo)體周期共振向上，科技大類機(jī)會(huì)層出不窮，半導(dǎo)體板塊在周期波動(dòng)中呈現(xiàn)“牛長(zhǎng)熊短”特征，當(dāng)前或正處于新一輪上行階段的起點(diǎn)。電子行業(yè)方面，TMT板塊憑借“粉絲效應(yīng)”帶動(dòng)資金共識(shí)，在機(jī)構(gòu)中長(zhǎng)期配置中占據(jù)核心地位，通信等細(xì)分領(lǐng)域展現(xiàn)出顯著的資金承接能力。

消電ETF（561310）跟蹤的是消費(fèi)電子指數(shù)（931494），該指數(shù)從市場(chǎng)中選取從事消費(fèi)電子產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造與銷售的企業(yè)作為指數(shù)樣本，涵蓋智能手機(jī)、家用電器、可穿戴設(shè)備等領(lǐng)域，以反映消費(fèi)電子行業(yè)相關(guān)上市公司的整體表現(xiàn)。該指數(shù)具備技術(shù)革新快、市場(chǎng)敏感度高及消費(fèi)者需求導(dǎo)向的顯著特征。

沒(méi)有股票賬戶的投資者可關(guān)注國(guó)泰中證消費(fèi)電子主題ETF發(fā)起聯(lián)接A（014906），國(guó)泰中證消費(fèi)電子主題ETF發(fā)起聯(lián)接C（014907）。

注：如提及個(gè)股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)。市場(chǎng)觀點(diǎn)隨市場(chǎng)環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。如需購(gòu)買(mǎi)相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的產(chǎn)品。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。