根據(jù)wind數(shù)據(jù)，截至7月29日，通信ETF（515880）已連漲九周，沖擊十周連漲！近5日凈流入超1.4億元。

西部證券表示，7月26日，世界人工智能大會（WAIC2025）在上海世博展覽館開幕。今年展會以“模型應(yīng)用+具身智能+智能硬件”為特點(diǎn)，參展商及展品涵蓋模型應(yīng)用、智能體（Agents）、具身智能&人形機(jī)器人、智能硬件、AI+AR眼鏡、AI芯片、智算與AI基礎(chǔ)設(shè)施等熱門行業(yè)。

AI應(yīng)用方面，商業(yè)化落地進(jìn)程明顯。從人形機(jī)器人和智能駕駛來看，參展商已從單純的能力演示轉(zhuǎn)向?qū)嶋H的應(yīng)用和商業(yè)化落地，展示大模型如何深度融入產(chǎn)品和工作流程，同時硬件、模型、應(yīng)用深度聯(lián)動。

從基本面看，AI發(fā)展仍處在極早期階段，在海內(nèi)外算力基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)投入的背景下，光模塊市場有望維持高景氣度。可以關(guān)注光模塊含量超40%的通信ETF（515880），三巨頭占比超32%，有望充分受益于AI算力的需求爆發(fā)。

注：數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司，wind，截至2025/7/16。中證全指通信設(shè)備指數(shù)前十大成份股為新易盛（15.08%）、中際旭創(chuàng)（13.59%）、中興通訊（9.59%）、工業(yè)富聯(lián)（9.50%）、天孚通信（3.77%）、中天科技（3.42%）、傳音控股（3.02%）、亨通光電（2.71%）、聞泰科技（2.69%）、海格通信（2.22%）。標(biāo)的指數(shù)成分股僅做列示，指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動，不構(gòu)成任何投資建議或個股推薦。如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來表現(xiàn)。市場觀點(diǎn)隨市場環(huán)境變化而變動，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請選擇與風(fēng)險等級相匹配的產(chǎn)品。基金有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。